会计信息质量与公司治理结构问题
会计信息质量与公司治理结构问题
许晨曦 新疆财经大学工商管理学院 830001
基金项目 ：新疆维吾尔自治区研究生
教育创新计划课题“融资约束、投资
结构调整与企业 RD 支出——基于
西北五省上市公司数据分析”
（项目编号 ：XJGRI2014125）
【文章摘要】
高质量的会计信息可以对公司治
理结构带来积极的影响，而低质量的
会计信息不仅影响公司治理结构，而
且还对各投资者做出决策引起不良
的影响，损害各股东的权益。要想实
现企业利润最大化，不仅要协调好各
股东的权益关系，完善公司治理结
构，而且要提高会计信息质量，为决
策者作出正确的决策提供必要的前
提。由于会计信息失真普遍存在，董
事会和监事会独立性不强等，本文研
究的主要目的是为了改善这种状况，
从而提高会计信息质量，完善公司治
理结构，提供更有效的会计信息，使
会计信息使用者做出正确的决策。
【关键词】
信息 ；治理 ；影响 ；完善
1 会计信息质量与公司治理结构的概
念
1.1 会计信息质量的概念与特征
（1）会计信息质量的概念
对会计信息质量的研究经历了 20 世
纪 70 年代、80 年代的相关性与可靠性的
探讨，90 年代以来对信息披露、信息透明
度问题的普遍关注，形成了一系列有关会
计信息质量的理论，为其的进一步研究和
发展奠定了基础。
会计信息质量的质是指公开披露的
会计信息对会计信息使用者做出正确决
策的有用程度 ; 会计信息质量的量是指所
提供的与会计信息使用者决策相关的会
计信息的数量。如果所提供的会计信息在
质和量上均能充分满足会计信息使用者
做出正确的决策选择，则该会计信息为高
会计信息质量与公司治理
结构问题
许晨曦 新疆财经大学工商管理学院 830001
质量会计信息，反之则为低质量的会计信
息。
（2）会计信息质量的特征
借鉴通用的质量概念，我们可以对会
计质量这样定义，即“会计信息满足规定
或潜在需求的特征和特性的总和 ”。那么
会计信息应当达到一个怎样的标准才能
满足这些需求呢，这样的标准就是会计信
息质量特征。会计信息质量特征就是要使
会计信息达到有用，在质量上所必须达到
的要求或标准。从这一意义上来说，会计
信息质量特征就是会计信息质量要求或
会计信息质量标准，是会计信息所应达到
或满足的内在品质，构建会计信息质量特
征应当以会计目标的实现为最终目的，以
会计实践的可操作性为约束条件。
1.2 公司治理结构的概念
近年来，公司治理结构正在全世界范
围内越来越成为经营者、投资者、债权人、
执法者和立法者关注的焦点。关于公司治
理结构的概念最早源自于西方，至今已有
80 多年的研究历史，但直到今天也没有形
成统一的定义。在我国，按照理论界的普
遍观点，在发达的市场经济体制下，公司
治理由两个部分构成 : 其一是为实行事前
监督而设计的直接控制，或称内部治理结
构 ; 其二是通过竞争的市场所实施的间接
控制，或称外部治理结构。所谓内部治理
结构，是指由股东、董事会、监事会和经理
人员四方面组成的管理与控制体系。所谓
外部公司治理是指与内部公司治理相适
应的公司外部管理与控制体系。
2 公司治理结构引起的会计信息失真
的原因
2.1 会计信息质量与公司治理结构的
现状
目前，为切实加强会计监督工作，依
据《中华人民共和国会计法》的要求，财政
部每年定期组织驻各地财政监察专员办
事处对企业的上一年的会计信息质量进
行抽样检查，并予以公告。在近几年的会
计信息质量公告反映出我国会计信息质
量的现状有待改善，但问题仍旧严重。会
计信息失真问题影响了我国资本市场的
正常有序发展。
会计信息质量与公司治理结构的现
状为 ：
（1）会计信息质量的提高是一项系统
工程，会计中介角色创新将对会计信息质
量产生积极效应，为提高会计信息质量，
政府应进一步完善会计中介市场运行机
制，行业自律组织要建立会计中介机构执
业质量评价体系，会计中介机构应不断提
升核心竞争力。
（2）资本市场的基础是信息披露，而
信息披露的核心是信息披露的质量。我国
上市公司在会计信息披露方面质量不高，
己经成为严重制约与阻碍我国资本市场
发展的一大瓶颈。其中会计制度合约安
排、产权合约安排与报酬合约安排对会计
信息质量有着重要影响。
（3）完善公司治理结构是提高会计信
息质量的前提，健全内部会计控制是提高
会计信息质量的核心，改革会计管理体制
是提高会计信息质量的关键。
（4）会计信息的披露是解决会计信息
需求者与提供者之间信息不对称的重要
机制，高质量的会计信息披露制约作用，
对公司治理意义重大。完善的公司治理结
构是高质量会计信息的保障，指出公司治
理问题是会计信息虚假披露的深层次原
因。
通过以上国内外对公司治理与会计
信息质量问题研究现状的归纳概括，国内
学者对会计信息与公司治理问题的研究
相对于市场经济发达的国家而言起步较
晚，但是近年来发展很快，且越来越趋向
于国际发展趋势即“共同治理”，其理论思
路也顺应了经济和市场环境变化的趋势。
2.2 公司治理结构引起的会计信息失
真的原因
会计信息失真的原因如下 ：
（1）管理层为维护自身利益，导致会
计信息失真
当公司绩效不良时，管理层为了维
护自身利益，具有产生会计信息失真的动
机。当公司绩效下滑时，管理人员会做出
系统地增加收益的会计选择，使管理人员
保全其职位和报酬，减少公司董事会和监
管部门的干预和监督。
（2）国有股股权缺位，导致内部控制
机制缺失，引起会计信息失真
国有股股权主体缺位，没有理性的管
理者代其行使股东职权，这是我国上市公
司虚假会计信息产生的原因之一。从理论
上讲，国有股的最终所有者是全民，但是
全民并不能直接行使所有权，而是通过多
级委托代理制代理人去行使。各级代理人
虽然通过一定的方式被确认为国有资产
的投资主体，履行资产所有者的职能。但
他们并不是真正的所有者，只是国有股股
权的代表在外在形式上的更替。而其管理
者——经营者为了获取更高的报酬或职
位而操纵企业的会计信息系统，选择对自
己有利的会计政策，实施盈余管理。在这
种背景下，会计信息被扭曲、虚构也就不
足为奇了。
3 会计信息质量与公司治理结构的关
系
3.1 会计信息质量对公司治理结构的
影响
（1）会计信息质量对内部治理结构的
影响
根据前文对内部治理结构的定义，内
部治理结构是指由股东、董事会、监事会
和经理人员各方面形成管理与控制体系。
首先帮助股东行使权利。其次会计信息对
董事会决策权行使的影响。再次会计信息
对监事会监控权行使产生影响。最后，会
计信息对经理层产生影响。
（2）会计信息质量对外部治理结构的
影响
外部治理结构是指与内部公司治理
结构相适应的公司外部管理与控制体系。
它们提供企业绩效的信息，评价企业经营
者行为的好坏，并通过自发的优胜劣汰机
制激励和约束企业及其经营者。外部治理
结构包括控制权市场、投资者、债权人和
中介机构等。
3.2 公司治理结构对会计信息质量的
影响
（1）内部质理结构对会计信息质量的
影响
内部人控制问题严重影响会计信息
质量。 我国的《公司法》规定了公司监
事会的具体职权，监事会监督职能的一个
重要方面就是检查公司的财务，因此，健
全有效的监事会能够减少经理层的会计
舞弊行为。尽管从法律上讲，监事会与董
事会是同属于股东大会之下的执行机构，
具有平行的地位，然而在实践中，监事会
在公司内部并无独立地位，监事身份均为
兼职，也没有常设办事机构。由于董事会
具有决策权利，董事长为公司的法定代表
人，这就使得仅具有部分监督权的监事会
事实上成为董事会之下的一个机构。再
者，监事会主要由公司职工或股东代表组
成，他们在行政关系上受制于董事会或兼
任公司管理层的董事，而且监事会无权任
免董事会或经理班子的成员，无权参与和
否决董事会与经理班子的决策。经理人员
得不到有效监督，从而不能有效行使检查
公司财务的职权，无形中降低了会计信息
的质量。
（2）外部治理结构对会计信息质量的
影响
我国证券市场尚处于起步阶段，市场
发育不够成熟，流通股的比重非常低，绝
大部分股份不能上市流通，即使把其他闲
散股都集中起来，仍然不能形成控制，对
于经营不善的企业，当投资者发现或预见
到公司出现经营不善时，往往缺乏有效的
“退出机制”，他们无法通过“用脚投票”的
方式影响股价，增加公司被接管的可能性
以惩戒管理层，使得不能通过资本市场来
约束经营者。目前，我国尚未建立起完善的
经理市场，经理往往通过组织任命，而较少
通过竞争性的经理市场来选择。同时，由于
缺乏对经营者业绩正确评价的市场机制，
使其往往能利用掌握企业内部信息优势，
通过提供利好的会计信息获得收益。在获
取自身巨大收益的同时又不需要承担太多
的成本，从而影响会计信息质量。
4 完善公司治理结构，提高会计信息
质量
4.1 完善股权结构
（1）引入机构投资者
机构投资者能有效克服由于股权过
分分散而引起的中小股东只追求短期利
益的问题。一方面，他们作为战略投资者
进行长期投资，凭借强大的资金规模等优
势客观上给公司经营者造成一定的外部压
力 ; 另一方面，机构投资者作为直接的利
益相关者，有足够的动因真正关注公司的
治理情况，必要时会积极介入具体的治理，
成为上市公司治理结构中的权力制衡者。
（2）强调对中小股东权益的保护
针对中小股东权益容易遭受大股东
和经理层侵害的问题，首先应该在公司治
理原则中特别强调对中小股东权益的保
护，并将保护中小股东权益的思想体现到
公司治理的具体制度安排中。2005 年对
于《公司法》的修订特别强调了对中小股
东权利、利益进行保护这一点，在《公司
法》的总则、股份有限公司股东大会等部
分，明确了大股东的权责。但这些规定恐
怕还是远远不够的，为更有力的保护这些
中小股东的权利还可以实行诸如大股东
投票比例、限制投票股权以及建立有力的
民事赔偿制度等办法。
4.2 完善董事会、监事会的结构
（1）完善董事会的结构
独立董事制度的灵魂在于其独立性，
但是我国的实际情况是独立董事的任职
资格要求高、独立董事职业风险大，且在
董事会中往往处于弱势，所以部分合适人
选不愿担当独立董事。
（2）完善监事会结构
监事会的独立性是有效发挥监事会
监督职能的保证。其中职工监事应由职工
代表大会提名选举产生，股东监事的提名
应归于单独或合并持有一定股权的股东
或一定人数的股东集合。对监事会成员的
任免、收入、福利以及监督费用应由股东
大会决定。
增强监事会的专业性，提高监事会整
体人员素质。为了有效发挥监事会的监督
作用，对于监事会成员的任免资格，专业
素质应做出具体规定。作为监事，应懂经
营、善管理、会理财、熟悉政策法规。事实
证明，只有不断增监事会的专业性，提高
监事会的整体人员素质，且能及时发现、
有效监督董事、经理人员在经营管理过程
中的失误及舞弊行为。
【参考文献】
[1] 苏强 . 公司治理结构与会计信息
质量互动分析 . 商业时代 [J].2008
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息质量研究 . 河南财政税务高等专
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与会计信息质量的关系 [J]. 企业
改革与发展 .2009
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