简述真正的美国“寿险”
（中德安联人寿保险有限公司，北京 100000）
摘 要：美国的保险公司在规模、数量以及技术水平上均处于世界领先地位，有几乎全世界最严格的监管系统。而寿险经常被称作稳健财务规划的基石，本文通过详细分析美国指数型寿险产品的特点及收益，为购买美国保险的客户提供建议及相应注意事项，旨在引导客户了解美国寿险，合理的规划资产。
关键词：保险、美国寿险、收益、优劣
说到美国寿险，无论是准备移民或者已经开始办理移民手续的客户都会被各种经纪公司或者代理人推销美国寿险。
大多数的代理人都是以CRS(全称）来和客户朋友们进行沟通。
CRS 这两年是大热话题，很值得我们客户关注，其他国家的居民在美国配置金融产品、保险产品不需要向其国家的政府呈报信息。但是除此之外，购买美险的客户还应该注意什么？
美险市场又是怎样的？下面我们来一探究竟。
首先，我们分析一下美国指数型寿险的分类：
1、Whole Life（终身人寿保险）
顾名思义，为受保人提供终身保障的保险，就是在任何年龄如果身故或全残保险公司给付保险金的保险。这种终身寿险在产品设计时都会附带分红，保险公司会根据每年的盈利状况给客户派发红利（红利是非保证的）。
2、Universal Life（万能型人寿保险）
和终身人寿保险产品结构类似，都是终身型寿险。除此之外，还会单独设立一个投资账户，投保人可以灵活选择缴纳的保费额度以及期限等。如果投资账户（separateaccount）的投资回报率很高，那么投保人也会相应的得到很好的投资回报。如果投资回报率较低，投保人可以用于账户资金支付保费。
3、Variable/Indexed Universal Life（投资型人寿保险）这种寿险产品更多的是追踪风险较大的金融市场，比如S&P500 或者新兴市场股指，或两者的结合。根据产品的不同，投保人可以选择收益封底或者保底，选其一。
4、Variable Universal Life（VUL）（可变动弹性人寿保险）此类寿险保险公司会给客户提供不同投资范围的基金，在有保障的同时兼顾投资回报。一般投资回报上不封顶同时也不保底。如果市场不好，投保人的账户会出现亏损，投保人需要缴纳更多保费用于平衡保单的有效性。
5、Indexed Universal Life（IUL）（跟踪指数型寿险）这是美国市场占比份额最大的寿险种类。其最大的卖点在于 -- 投资账户的投资回报虽然封顶（一般为 13%），但是同时会有一个保底收益（一般为 2%）。所以很多客户对这类寿险青睐有加恰恰因为在兼顾保障的同时兼顾投资收益，至少市场不好的时候不会亏本。但需要投保人注意的是，随着客户年龄的增长，如果只有保底收益，同时还做了“提领”，那么仍然会造成账户的亏损，需要投保人继续缴纳现金才会使保单继续有效。后面我会以 IUL 举例说明，此类寿险寿险对客户的需求以及说明。
说完了美国寿险的分类，那么客户选择美国市场，我们需要分析美国市场有哪些优势值得客户去踏足呢？
首先，美国是世界的金融中心，其保险监管体系以高效率、高透明和严格闻名于世。并且美国拥有非常健全的法律体系，这也最大程度上保护了客户的利益不受侵害。
其次，美险的责任准备金以及投资标的非常严格，我们的今天所说的变额寿险，现金账户的投资收益不参照市场的利率，与公司的经营没有太大的关系，比如：IUL（跟踪指数型寿险）参照美国标普 500 或香港恒生指数。一般情况，保险公司都会承诺，就算指数下跌，投资收益为 0，保单的变额收益部分不会为负。所以，对客户来说，既能得到一份保障的同时，也能相应的得到保单的“收益”，并且这种指数型“收益”更加透明（不同于大陆或港险的分红很大程度上具有不确定性）。当然，我们的保单也有专利计息方式（保底锁利），这恰恰也体现美险先进的产品设计理念。
除此之外，产品在价格上也有绝对的优势，我个人不太建议直接对比国内保险或是香港保险，毕竟从产品根源化还是有很大不同。但是，美险是美元保单，美金也是我们移民客户所必须要持有或者准备的。如果真正遇到想要移民的客户，配置一份美国指数型寿险是必不可少的。
针对移民后的客户，如果涉及到税务方面的问题，一定会很头疼。其中客户最关心的就是众所周知的个人所得税。
美国的资本利得税征收的范围非常的广，包括薪水工资、佣金、酬金甚至是国外已得的收入，都在报税的范围内。并且除了联邦政府税收以外，各个州还有自己的税收。每个家庭成员所处身份，是否单身？是否为户主？亦或是结婚家庭，对应的税收政策均不相同。恰恰美险是美国节税的必备利器。
根据美国国税法 7702（A）规定，投资人寿保险内的现金值以及其衍生出的利息收入，是不需要缴纳个人所得税和资本利得税。如果客户需要用钱的时候，可以通过保单贷款、保费融资以及提领的方式领取保单的现金值，如同银行存取款。
如果客户一旦身故，理赔金成为遗产给到受益人的时候拥有一定的免税额度，超出部分当然还是要交税的，但是通过设立信托的方式，美国居民也可以达到避税的目的。
最后，不得不说的是美险中非常人性化的理赔条款。比如，我们在大陆的很多保险中会遇到不可抗拒外力，成为保险公司拒赔的理论依据；再比如战争排外条款，这些在美险中都是不会遇到的。
所以，IUL（跟踪指数型寿险）等美险的优势体现的淋漓尽致：在拥有极高的身故杠杆的的同时，将所缴纳保费总额扣除人寿保障所需基础保费后（可附加重疾险等附加险）的资金投入到投资账户中，选择不同的策略，收益与全球指数挂钩，从而获得安全收益的保险产品。针对美元投资需求的人群、高保额保障为目的，对传承税务规划有需求的客户，美险不失为一种很好的选择。当然，美国寿险也有其一定的弊端：以 IUL（跟踪指数型寿险）为例，如果投资回报率持续很低，那么客户可能就需要缴纳更多的现金来维持保单的有效性，市场风险成为一个保单较大的风险点。
最后谨慎的提醒：防范债务、资产传承功能实现的前提是以合法资产购买且指定受益人，否则功能再强大的保单也无法实现保单真正的用途。
