我国中小企业融资问题探究

摘要：随着我国国民经济的迅速发展，中小企业的数量也出现了明显增加的趋势，在扩大社会就业、优化产业结构以及促进经济发展等方面都发挥着重要的作用。但中小企业融资问题成为制约中小企业发展壮大的一个瓶颈，本文就中小企业融资问题将从企业自身、金融市场、政府三个方面进行探讨分析，并提出相关的建议。

关键词：中小企业；融资；问题；途径

一、中小企业融资困境

1、目前我国中小企业直接融资的渠道相对较窄。

我国的《公司法》规定： 公司债券发行的主体必须是国有独资公司、股份有限公司两个以上国有企业组建的有限责任公司。发行债券的股份有限公司的净资产不得低于3000万元， 有限责任公司的净资产不得低于6000 万元，企业发行债券必须有连续三年盈利的相关记录等等。法律规定以及资信不足，很多中小企业获得债券发行的额度较小。就股票融资而言，由于政策倾向、法规约束及中小企业自身的各种原因，能够进入沪深两大资本市场的中小企业数量极少。虽然经中国证监会批准设立的中小企业板，为中小企业搭建了中小企业发展所迫切需要的直接融资平台， 但也只能解决少部分规模较大、效益较好的中小企业的直接融资。

2、中小企业管理能力有待提高

我国很多中小企业，尤其是处于刚起步阶段的小企业， 多数采取家族式经营方式， 也没有明确的发展目标。由于其经营管理能力相对较弱，管理不够规范、到位，便达不到银行的授信标准。如根据苏州中支2010 年的抽样问卷调查结果显示，在未受理的中小企业贷款申请的原因分析中，不符合银行贷款基本条件的28 笔，占37%， 贷款项目风险大的20笔， 占28%， 受银行资金紧张约束而未受理的仅4 笔，占5.6%。

3、同银行申请贷款中出现的困境

企业融资表现为信用关系和信用行为，我国的中小企业整体信用水平偏低，它们的信用意识比较淡薄，信息披露的意识较差，财务信息虚假较多，企业的信息透明度差，使得银行很难了解到企业的真实情况，也就无法深入分析其资金状况、生产经营和财务状况，银行也担心贷款的风险大，其权益得不到保障。因此多数商业银行为了避免这些风险，喜欢把资金投入到国有企业或大型企业中。据有关部门统计，我国大型企业数量占企业总数的比例不足0.8%，而中小型企业约占企业总数的99.2%以上，可是大型企业的借贷款占全国贷款总额的50%以上，中小型企业的借贷款只有不足50%。这和我们国家的政策是密切相关的。我国多数银行在综合考虑国家政策及自身风险的基础上，对中小企业的贷款制定出更加严格的规定，使得很多中小企业很难申请到银行贷款。

4、信用评价体系不够完善

我国中小企业融资困难的主要原因在于融资项目中硬信息比较少，不能从企业的财务报表中分析出来的软信息相对比较多，这对于一些急需融资的企业而言，放贷决策能够依据的信息几乎都是软信息，只有在进行关系专用性信息能力投资之后才能被理解，这样向第三方传递和证实带来了一定的难度，银行也掌握不了企业的具体信息。另外，目前还没有一套较为完整的对中小企业的信用评价体系，中小企业信用等级没法取得统一的确认方法，有些原本前景好、市场好，又规范诚信的中小企业，由于拿不出共同认定的资格来认定，便无法及时取得放贷授权。

二、解决我国中小企业融资困境的具体对策

1、政府要转变观念。

政府部门应加快出台支持中小企业发展的具体金融政策，降低银行信贷准入门槛，加大对中小企业的财政方面的支持，制定一套适合中小企业特点的相关制度，鼓励大部分商业银行成为它们的间接融资主体，对条件符合的中小企业允许发行企业债券，来进行直接融资，还可以建立中小企业风险投资基金，鼓励民间和社会对中小企业的财政支持，对符合产业发展方向的企业还可以实行税费减免、贷款贴息等多种优惠政策。

2、改善企业经营状况，加强企业融资能力

中小企业普遍存在着产品结构未合理迎合市场需求，管理能力较弱，高素质人才缺乏的缺点。企业本身的产权关系也很复杂, 制度和机构不够完善，这些便形成了中小企业融资难的主要因素。银行将贷款发放给中小企业的同时，将会面临着很大的风险, 因此中小企业可能要付出更高的成本才能筹集到所需的资金。因此，中小企业只有不断开发新产品，努力提高产品的质量，充分发挥自身的优势。同时，强化企业内部的管理制度，提高生产经营的透明度，保证企业会计信息的真实性、合法性和连续性，定期的向各方提供较全面的会计信息，提高企业的“信用形象”，树立守信用、重履约的良好形象。把强化资金管理落实到企业的各个职能部门。这样才能加快资金周转，加强对企业资金的合理使用。

3 . 健全对中小企业融资的信用担保体系

根据《中华人民共和国中小企业促进法》的有关要求，搞好中小企业的信用担保体系的建设，建立商业担保、信用担保和互助担保相结合的多种担保体系。以政策性、互助性担保机构为辅，以商业性担保机构为主体，对我国中小企业或其他民间联合组建的担保共同体提供再保险业务和资金支持、分散担保共同体的风险，以共同促进中小企业的融资发展。

综上所述，本文对我国的中小企业融资存在的问题及原因进行了分析，提出中小企业只有政府的大力支持下，加强企业管理，提高产品质量，同时构建中小企业融资担保体系，才能缓解中小企业的融资困境，拓宽融资渠道，为自身企业的发展创造有利条件。

参考文献：

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